產(chǎn)品類型及簡介

　　銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具（以下簡稱“債務(wù)融資工具”）是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

　　債務(wù)融資工具目前主要包括短期融資券、中期票據(jù)、超短期融資券、非公開定向債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持票據(jù)、項(xiàng)目收益票據(jù)以及其他在銀行間債券市場發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

　　短期融資券是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在1年內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。

　　中期票據(jù)是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計(jì)劃分期發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。

　　超短期融資券是指具有法人資格、信用評級(jí)較高的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在270天以內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。

　　非公開定向債務(wù)融資工具是指具有法人資格的非金融企業(yè)，向銀行間市場特定機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行的，并在特定機(jī)構(gòu)投資人范圍內(nèi)流通轉(zhuǎn)讓的債務(wù)融資工具。

　　資產(chǎn)支持票據(jù)是指非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，由基礎(chǔ)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為還款來源的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。

　　項(xiàng)目收益票據(jù)是指非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，募集資金用于項(xiàng)目建設(shè)且以項(xiàng)目產(chǎn)生的經(jīng)營性現(xiàn)金流作為主要償債來源的債務(wù)融資工具。

　　產(chǎn)品要素

　　(一）適用對象

　　具有法人資格的非金融企業(yè)（以下簡稱“發(fā)行人”）

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　　募集資金可用于補(bǔ)充發(fā)行人流動(dòng)資金、償還銀行貸款及用于批文相對完備的有關(guān)項(xiàng)目建設(shè)。

　?。ㄈ﹥r(jià)格

　　債務(wù)融資工具采用市場化定價(jià)方式，由發(fā)行人信用等級(jí)、發(fā)行品種、發(fā)行期限、銀行間債券市場資金面情況等多種因素綜合確定。

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　　債務(wù)融資工具對發(fā)行期限沒有明確限制，具體期限根據(jù)不同項(xiàng)目及產(chǎn)品需求而設(shè)定。不同產(chǎn)品根據(jù)發(fā)行期限進(jìn)行分類，具體為:超短期融資券發(fā)行期限在270天以內(nèi)；短期融資券發(fā)行期限在1年以內(nèi)；中期票據(jù)發(fā)行期限在1年以上（市場上較為常見的中期票據(jù)多為3年、5年品種,可設(shè)置含權(quán)條款如3+2年）；非公開定向債務(wù)融資工具發(fā)行期限可由發(fā)行自主選擇確定（市場較為常見的定向工具多為1年、3年、5年品種，可設(shè)置含權(quán)條款）。

　　產(chǎn)品特點(diǎn)及收益分析

　?。ㄒ唬﹤鶆?wù)融資工具發(fā)行對象為銀行間債券市場的機(jī)構(gòu)投資者，包括銀行、證券公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、基金公司等；對銀行來講，可以為自營資金、代客理財(cái)資金提供投資標(biāo)的。

　　（二）債務(wù)融資工具業(yè)務(wù)參與方包括發(fā)行人、主承銷商、評級(jí)公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)、分銷商等多方中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，需要各方的通力協(xié)作才能較好促成該項(xiàng)業(yè)務(wù)。

　?。ㄈ﹤鶆?wù)融資工具的定價(jià)采用市場化的方式進(jìn)行，發(fā)行期限可以根據(jù)資金需求靈活安排，融資價(jià)格一般低于銀行貸款利率，有效降低發(fā)行人融資成本。

　?。ㄋ模﹤鶆?wù)融資工具采取市場化發(fā)行方式，實(shí)行按照交易商協(xié)會(huì)相關(guān)工作指引注冊發(fā)行，一次注冊后可根據(jù)資金需求和市場情況分期發(fā)行。

　　辦理渠道

　　由具備債務(wù)融資工具主承銷商資格的機(jī)構(gòu)承銷發(fā)行。目前吉林銀行已取得B類主承銷商資格，可在吉林省內(nèi)開展上述業(yè)務(wù)。具體由發(fā)行人、主承銷商等各中介機(jī)構(gòu)提供相關(guān)注冊材料，委托主承銷商向中國銀行間交易商協(xié)會(huì)發(fā)起注冊申請，后經(jīng)接受注冊后在銀行間債券市場發(fā)行相關(guān)債務(wù)融資工具。